Reverse Stock Split On Optionen

Reverse Stock Split Was ist ein Reverse Stock Split Eine Unternehmensmaßnahme, in der ein Unternehmen die Gesamtzahl seiner ausstehenden Aktien reduziert. Eine umgekehrte Aktienspaltung beinhaltet die Gesellschaft, die ihre gegenwärtigen Aktien durch eine Zahl wie 5 oder 10 dividiert, die man als 1-für-5 oder 1-für-10-Split bezeichnen würde. Ein umgekehrter Aktiensplit ist das Gegenteil eines konventionellen (Vorwärts-) Aktiensplits. Die die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöht. Ähnlich einem Vorwärtsaktiensplit fügt der Reverse Split dem Unternehmen keinen wirklichen Wert hinzu. Da sich die Motivation für eine umgekehrte Aufteilung jedoch sehr von der für eine Vorwärtsspaltung unterscheidet, bewegt sich der Aktienkurs nach einem Rückwärts - und Vorwärtssplit ziemlich divergent. Ein umgekehrter Aktiensplit wird auch als Aktienkonsolidierung oder Aktienrückwirkung bezeichnet. Laden des Players. BREAKING DOWN Reverse Stock Split Wenn ein Unternehmen 200 Millionen Aktien im Umlauf hat und die Aktien mit 20 Cent je Aktie gehandelt werden, würde eine 1-für-10-Reverse-Split die Anzahl der Aktien auf 20 Millionen reduzieren. Beachten Sie, dass die Unternehmen Marktkapitalisierung vor-Split und Post-Split sollte theoretisch mindestens unverändert bei 40 Millionen Euro. Aber in der realen Welt kann ein Vorrat, der eine umgekehrte Aufspaltung erfahren hat, unter erneuerten Verkaufsdruck untergehen. In der oben genannten Fall, wenn die Aktie auf einen Preis von 1,80 nach der Reverse-Split fällt, würde die Firma Marktkapitalisierung nun 36 Millionen werden. Umgekehrt, mit einem Vorwärts-Split, kann die Aktie post-split gewinnen, weil sie als ein Erfolg wahrgenommen wird und sein niedrigerer Preis mehr Investoren anziehen könnte. In der überwiegenden Mehrheit der Fälle wird eine Reverse Split durchgeführt, um die Anforderungen an die Börseneinführung zu erfüllen. Eine Börse legt in der Regel einen Mindestgebotspreis für eine aufzulistende Aktie fest. Falls die Aktie unter diesen Geldkurs sinkt, besteht die Gefahr, dass sie abgezinst wird. Börsen zeitweilig aussetzen diese Mindestpreisanforderung in unsicheren Zeiten zum Beispiel, die NYSE und Nasdaq ausgesetzt die mindestens 1 Preisanforderung für Aktien aufgeführt, während der 2008-09 Bärenmarkt. Während der normalen Geschäftszeiten kann ein Unternehmen, dessen Aktienkurs im Laufe der Jahre stark zurückgegangen ist, kaum eine andere Wahl haben, als eine Aktienspaltung durchzuführen, um seine Börsennotierung aufrechtzuerhalten. Ein sekundärer Vorteil einer Reverse Split ist, dass durch die Reduzierung der ausstehenden Aktien und Aktien schwimmen, wird die Aktie schwerer zu leihen, so dass es schwierig für Leerverkäufer, den Bestand zu kürzen. Die begrenzte Liquidität kann auch die Geld-Brief-Spread. Was wiederum behindert Handel und Leerverkäufe. Die mit Reverse-Splits verbundenen Verhältnisse sind typischerweise höher als jene für Forward-Splits, wobei einige Splits auf einer 1-für-10-, 1-für-50- oder sogar 1-für-100-Basis durchgeführt werden. Schnellere Antworten Reverse Stock Splits Ein umgekehrter Aktiensplit Reduziert die Anzahl der Aktien und erhöht den Aktienkurs proportional. Zum Beispiel, wenn Sie 10.000 Aktien eines Unternehmens besitzen und es erklärt, eine für zehn Reverse Split, werden Sie insgesamt 1.000 Aktien nach dem Split besitzen. Eine umgekehrte Aktienspaltung hat keinen Einfluss auf den Wert der Aktionäre. Unternehmen teilen ihre Aktien, wenn sie glauben, dass der Preis ihrer Aktien zu niedrig ist, um Investoren anzuziehen, ihre Aktien zu kaufen. Einige umgekehrte Aktiensplits führen dazu, dass kleine Aktionäre ausgezahlt werden, so dass sie nicht mehr die Aktien der Gesellschaft besitzen. Ein Unternehmensvorstand kann eine Aktienspaltung ohne Zustimmung der Aktionäre erklären. Obwohl die SEC Behörde über eine breite Palette von Unternehmenstätigkeit, staatliche Gesellschaftsrecht und eine Gesellschaftsgründungen und Satzungen reverse Aktienspaltungen regeln. Wenn ein Unternehmen Berichte bei der SEC einreichen muss, kann es seine Aktionäre über eine umgekehrte Aktienspaltung auf Forms 8-K informieren. 10-Q und 10-K. Reverse Splits werden heute häufiger, da Reverse Split gibt eine Wahrnehmung, dass der Aktienkurs (meist schlecht gehämmert Aktien) gehen nach dem Split. Das ist eigentlich falsch. Nehmen Sie zum Beispiel AIG, die derzeit um 14.43. Pre - split es war der Handel auf 1. Da AIG ist ein 1:20 Reverse Split, gerade jetzt ist es Handel LOWER vor dem Split. In einem Bärenmarkt, Reverse Split geschieht, während Spaltungen geschehen, während Bullenmarkt. Wegen meiner jungen Aktienhandelserfahrung sah ich nicht viele Spaltungen, die während des Stierlaufs 2004-2007 geschehen, im Vergleich zu den Heydays des Tech-Boom. Nachstehendes Beispiel zeigt die berechneten Änderungen des Optionswertes vor und nach dem Reverse Split für FAZ. (Von OCC) Aktiensplits: Andere Splits (16 von 17) 1 für 10 reverse split Vor einem 1 für 10 Aktienrückkäufe hält ein Anleger eine Option, Call oder Put auf 100 Aktien der XYZ Aktie mit einem Ausübungspreis von 10 Nach Anpassung für den Split hält der Anleger eine XYZ-Option auf 10 nach dem Split ausgegebene Aktien, jedoch mit demselben Ausübungspreis von 10. Für einen Optionsinhaber: In diesem Fall wird ein XYZ-Aktienanleger eine Aktie von 1 Aktie ausgegeben Jede 10 ausstehende Aktien der bereits gehaltenen Aktien, so dass der Vertrag8217s Handelseinheit wird auf 10 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Die Anzahl der gehaltenen Kontrakte, der Basispreis und der Gesamtwert der Option investor8217s, 1.000, bleiben unverändert. Allerdings werden bei der Ausübung dieser Option nach dem Split 10 Aktien der XYZ-Aktie nach dem Split die Aktien zum 10-Basispreis, effektiv bei 100 je Aktie (1.000 247 10 100), ändern. Für Covered Call Writer: Beachten Sie, dass das Pre-Split-Options-Symbol XYZ zu ZYX auf dem split8217s-Ex-Datum geändert wurde. Ausübungspreiscodes sowie Ablaufmonatscodes bleiben dieselben 8211 Ausübungspreise und Auslaufmonate werden wegen eines Splits nicht angepasst. HINWEIS: Das Aktiensymbol für den neuen Splits kann nach dem Split XYZ bleiben oder auch nicht. Dies wird durch die primären Börsen, an denen die Aktie gehandelt wird, bestimmt. Wenn Sie zum Beispiel 5 XYZ JAN 10 Anrufe vor dem Split oder XYZAB-Kontrakt halten, halten Sie automatisch 5 ZYX JAN 10-Anrufe oder ZYXAB-Verträge am Ex-Datum für den Split und danach. Alternativ, wenn Sie geschrieben haben, und waren kurz 5 JAN 10 Anrufe vor dem Split, werden Sie dann automatisch 5 JAN 10 Anrufe auf das Ex-Datum für die Split und danach. In jedem Fall haben OCC (und Ihre Brokerfirma) die Anpassung an Ihre Optionsposition für Sie vorgenommen. In der Regel werden die Optionsgeschäfte, an denen die Kontrakte gehandelt werden, im Allgemeinen 1 Werktag nach dem Ex-Tag für den Split 1 für 10 aufgeteilt, wobei im Allgemeinen eine neue Klasse von Optionen aufgeführt wird, die den neuen Kurs der Post-Split-Aktie widerspiegeln. Diese Optionen 8220new8221 haben Standard-Basispreis, sowie Standard-Basispreis-Codes wie möglich. Das Options-Symbol für diese neuen Optionen wird auch durch den Optionsaustausch bestimmt. HINWEIS . Wenn Sie einige oder alle Ihrer angepassten Anrufe nach dem Ex-Date beenden möchten, ist es notwendig, angepasste JAN 10-Anrufe zu kaufen oder zu verkaufen, die als ZYXAB bezeichnet wurden (zuvor als XYZAB bezeichnet), kein neuer Post-Split Eine existiert. Nachlässigkeit in dieser Angelegenheit könnte dazu führen, dass Sie neue Positionen in einer nicht angepassten (oder 8220new8221) - Option-Serie statt der Schließung von bestehenden Positionen in angepasst Serien. Die Prämien, die Sie für diese angepassten Verträge zahlen oder erhalten, sind weiterhin das 100-fache des im Markt angegebenen Preises. Wenn jedoch einer dieser angepassten Optionskontrakte von seinem Eigentümer ausgeübt wird, werden 10 Aktien der neu geteilten Aktie die Hände zum Basispreis wechseln. In-the-money vs Out-of-the-money Wenn XYZ 1 für 10 aufgeteilt, wurde der Vertrag für bestehende Anrufe und Puts angepasst: 100 Pre-Split-Aktien x 0,10 (1 247 10) 10 Post-Split-Aktien. Bei der Bestimmung, ob ein bereinigter Vertrag in - oder out-of-the-money ist, muss ein aktueller Post-Split-Aktienkurs mit demselben 0,10 multipliziert werden, um einen vorgesplitteten Wert anzupassen. Zum Beispiel, wenn XYZ zu einem Preis von 115 nach dem Split ist, würde ein 10. Januar, scheinbar 105 in-the-money, tatsächlich genau im Geld sein, um nur 1,50. Um dies klarer zu sehen, würde, wenn XYZ bei 115 liegt, sein eingestellter vorgesplitter Äquivalenzwert 115 x 0,10 11,50 berechnet. Betrachten Sie die Jan 10 call8217s aggregate Ausübungsbetrag (oder Vertragswert): 10 Strike x 100 Multiplikator 1000. Vergleichen Sie dies mit dem aktuellen Kontraktlieferungswert von 115 pro XYZ Aktie x 10 Aktien 1.150. In diesem Szenario, um den Aufruf für seine in-the-money Betrag you8217d zahlen 82201.50,8221 oder 150 (1,50 x 100 Multiplikator) zu kaufen. Um seinen in-the-money Betrag zu erhalten, verkaufen Sie den Anruf für 1.50.