Index Optionen Handel

Es gibt 40 Optionsstrategien für Bullen, Bären, Anfänger, Allstars und alle dazwischen. Was ist eine Indexoption Wie Aktienoptionen steigen oder fallen Indexoptionspreise auf verschiedenen Faktoren wie dem Wert des Basiswerts, dem Basispreis, der Volatilität , Zeit bis zum Verfallsdatum, Zinssätze und Dividenden. Aber es gibt fünf wichtige Möglichkeiten, Index-Optionen unterscheiden sich von Aktienoptionen und itrsquos wichtig, um diese Unterschiede zu verstehen, bevor Sie Handel Index-Optionen starten können. Unterschied 1: Mehrere zugrundeliegende Aktien gegenüber einem einzelnen Basiswert Während Aktienoptionen auf einer einzigen Gesellschaft basieren, werden Indexoptionen auf einem Aktienkorb basiert, der entweder eine breite oder eine schmale Bandbreite des Gesamtmarktes darstellt. Schmalbasierte Indizes basieren auf spezifischen Sektoren wie Halbleitern oder der Finanzindustrie und sind in der Regel aus relativ wenigen Beständen aufgebaut. Breitbasierte Indizes haben viele verschiedene Branchen vertreten durch ihre Komponenten-Unternehmen. Aber das doesnrsquot zwangsläufig bedeuten, gibt es eine Tonne von Beständen, die einen bestimmten breiten Index. Zum Beispiel ist der Dow Jones Industrial Average ein breiter Index, der nur aus 30 Aktien besteht, aber immer noch ein breites Spektrum von Sektoren darstellt. Wie Sie erwarten würden, sind jedoch andere breitbasierte Indizes tatsächlich aus vielen verschiedenen Aktien zusammengesetzt. Das SampP 500 ist ein gutes Beispiel dafür. Differenz 2: Abwicklungsmethode Bei Ausübung von Aktienoptionen ist der Bezug des Basiswertes erforderlich, um die Hände zu wechseln. Aber Index-Optionen werden in bar statt. Wenn Sie eine Call-Option basierend auf dem SampP 500 ausüben, müssen Sie donrsquot alle 500 Aktien im Index kaufen. Das wäre lächerlich. Der Indexwert ist nur ein Maßstab, um festzustellen, wie viel die Option zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist. Abweichung 3: Abwicklungsstil Ab diesem Zeitpunkt haben alle Aktienoptionen eine American-Style-Ausübung, dh sie können an jedem beliebigen Punkt vor dem Verfall ausgeübt werden. Die meisten Index-Optionen, auf der anderen Seite, haben europäischen Stil Übung. So können sie canrsquot bis zum Verfall ausgeübt werden. Aber das doesnrsquot bedeuten, dass, wenn Sie eine Indexwahl kaufen, yoursquore mit ihm bis Verfall stecken. Wie bei jeder anderen Option können Sie kaufen oder verkaufen, um Ihre Position jederzeit während der Laufzeit des Vertrages zu schließen. Differenz 4: Abrechnungsdatum Der letzte Handelstag ist der dritte Freitag des Monats und die Abrechnung erfolgt am Samstag. Der letzte Tag für den Handel Index-Optionen ist in der Regel der Donnerstag vor dem dritten Freitag des Monats, gefolgt von der Bestimmung der Abrechnung Wert am Freitag. Der Abrechnungswert wird dann mit dem Ausübungspreis der Option verglichen, um zu sehen, wie viel, wenn überhaupt, Bargeld die Hände zwischen dem Optionskäufer und dem Verkäufer wechselt. Unterschied 5: Handelszeiten Aktienoptionen und schmalbasierte Indexoptionen stoppen den Handel um 4:00 ET, während breitbasierte Indizes den Handel bei 4:15 ET aufhalten. Wenn eine Nachricht unmittelbar nach dem Börsenschluss veröffentlicht wurde, könnte dies einen erheblichen Einfluss auf den Wert von Aktienoptionen und schmalbasierten Indexoptionen haben. Da es jedoch so viele verschiedene Sektoren in breit angelegten Indizes gibt, ist dies nicht so wichtig. Jetzt für den Haftungsausschluss All diese sind sehr allgemeine Merkmale von Indizes. In der Praxis gibt es viele kleine Ausnahmen zu diesen allgemeinen Regeln. Zum Beispiel ist die OEX (thatrsquos das Tickersymbol für das SampP 100) eine große Ausnahme. Obgleich die OEX ein Index ist, haben Wahlen, die auf ihm gehandelt werden, amerikanische Art übung. Diese Tabelle zeigt einige der allgemeinen Unterschiede zwischen Indexoptionen und Aktienoptionen. Aber stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie eine Index-Option handeln, damit Sie die Art der Abwicklung und das Abwicklungsdatum kennen. Optionen Guys Tipps Wie Sie durch die Spiele zu lesen, haben Sie wahrscheinlich festgestellt, dass ich erwähnte Indizes sind für neutral-basierte Trades wie Kondore beliebt. Das ist, weil historisch sind die Indizes nicht so volatil wie viele einzelne Aktien. Schwankungen in einem Indexrsquos Bestandteil Aktienkurse neigen, sich gegenseitig zu annullieren, verringert die Volatilität des Index als Ganzes. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten wissen, Volatilität Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Was sind Indexoptionen Definition einer Indexoption: Eine Indexoption ist die gleiche wie eine Aktien - oder Aktienoption, außer dass der Basiswert ein Index anstelle eines Bestandes ist. Genau wie eine Equity-Call-Option ist eine Index-Call-Option das Recht, den zugrunde liegenden Index zu kaufen. Und genau wie eine Equity-Put-Option ist eine Index-Put-Option das Recht, den zugrunde liegenden Index zu verkaufen. Mit anderen Worten, eine Indexoption ist eine Sicherheit, die es dem Eigentümer erlaubt, einen Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist eine Option, weil der Eigentümer nicht die Option ausüben muss, sondern entscheidet auf der Grundlage des Preises des Basiswerts, wenn sie es ausüben wollen. Indexoptionen werden durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt einen zugrunde liegenden Index Es gibt ein Verfallsdatum der Option Es gibt einen Basispreis der Option Die Option ist entweder das Recht zum Kauf oder das Recht zum Verkaufen (call and put, bzw. ) Der Unterschied zwischen Anrufen und Puts ist der Besitzer einer Index-Call-Option hat das Recht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Besitzer einer Put-Option hat das Recht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu VERKAUFEN. Sie werden Indexoptionen genannt, da Sie bei Auswahl von Indexoptionen die Wahl haben, ob Sie sie ausüben möchten oder nicht, und nehmen Sie die Position des zugrunde liegenden Wertpapiers wahr. Wenn Sie zum Beispiel eine Kaufoption haben, haben Sie die Wahl, den Index zu dem bestimmten Preis bis zum Verfallsdatum zu kaufen (natürlich, wenn der aktuelle Marktpreis des Index niedriger ist als der Basispreis, dann würden Sie die Call-Option nicht ausüben Und Sie würden nicht kaufen die zugrunde liegenden). Ebenso, wenn Sie eine Put-Option haben haben Sie die Wahl, um es zum Ausübungspreis bis zum Ablaufdatum (offensichtlich zu verkaufen, wenn der aktuelle Marktpreis des Index höher als der Ausübungspreis der Put ist, dann würden Sie nicht die es ausüben Da es nicht logisch ist, dass Sie den Index zum niedrigeren Preis verkaufen, wenn Sie ihn für mehr auf dem freien Markt verkaufen konnten). Für Call-und Put-Optionen, wenn Sie den Index kaufen (oder verkaufen, wenn Sie eine Put), heißt es die Ausübung der Optionen. Wenn Sie sich dafür entscheiden, die Option nicht auszuüben, werden die Optionen abgelaufen sein. Beispiel für Indexoptionen: Der populärste Index ist der SP500 Indexvertrag, der mit dem Ticker SPX handelt. Heres eine Liste der am aktivsten Indexoptionen: DJX - Dow-Jones-Index IWB - iShares Russell 1000 Indx Fund IWD - iShares Russell 1000 Value Indx Fund IWF - iShares Russell 1000 Growth Indx Fund IWM - iShares Russell 2000 Indx Fund IWN - iShares Russell 2000 Wert Indx Fund IWO - iShares Russell 2000 Growth Indx Fund IWP - iShares Russell Midcap Growth Indx Fund IWR - iShares Russell Midcap Indx Fund IWS - iShares Russell Midcap Wert Indx Fund IWV - iShares Russell 3000 Indx Fund IWW - iShares Russell 3000 Value Indx Fund IWZ - iShares Russell 3000 Growth Fund Indx NDX - Nasdaq -100 Indx Optionen OEX - SP100 Indx QQQ - Optionen auf Nasdaq -100 Indx Tracking Stocks RMN - Mini-Russell 2000 Indx RUT Optionen - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilität Indx Optionen Index Mehr Über Index-Optionen: Nachdem Sie die Grundlagen von Indexoptionen kennen, lesen Sie weiter, um einige Details zu Anrufen und puts. Index-Option zu erhalten. Was ist eine Indexoption Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung Den Wert eines zugrunde liegenden Index wie der Standard und die Poors (SP) 500 zu dem angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum der Option zu kaufen oder zu verkaufen. Keine tatsächlichen Aktien werden gekauft oder verkauft Index-Optionen sind immer cash-settled. BREAKING DOWN Indexoption Index Call - und Put-Optionen sind einfache und beliebte Tools, die von Anlegern, Händlern und Spekulanten verwendet werden, um auf die allgemeine Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während sie sehr wenig Kapital in Gefahr bringen. Das Gewinnpotenzial für Long-Index-Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag für die Option, unabhängig von der Index-Ebene bei Verfall begrenzt ist. Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf die gezahlte Prämie beschränkt, und der potenzielle Gewinn wird auf der Index-Ebene, abzüglich der gezahlten Prämie, begrenzt, da der Index nie unter Null gehen kann. Über mögliche potenzielle Gewinne aus allgemeinen Indexebenenbewegungen hinaus können Indexoptionen verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Anleger nicht bereit ist, direkt in die zugrunde liegenden Indexwerte zu investieren. Indexoptionen können auch in vielfältiger Weise zur Absicherung bestimmter Risiken in einem Portfolio genutzt werden. American Style Index Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während European Style Index Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Indexoption Beispiele einen hypothetischen Index Imagine Index X genannt, die hat ein Niveau von 500. Angenommen ein Investor entscheidet, mit einem Basispreis von 505. Mit Index-Optionen eine Call-Option auf Index X zu kaufen, hat der Vertrag einen Multiplikator, der die Gesamt bestimmt Preis. Normalerweise ist der Multiplikator 100. Wenn zum Beispiel diese 505 Call-Option auf 11 festgesetzt wird, der gesamte Vertrag kostet 1.100 oder 11 x 100. Es ist wichtig, den Basiswert in diesem Vertrag zu beachten ist, nicht einzelne Aktie oder einen Satz von Aktien, sondern die Cash-Level des Index durch den Multiplikator angepasst. In diesem Beispiel ist es 50.000 oder 500 x 100. Anstatt 50.000 in die Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderswo nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist auf 1.100 begrenzt. Der Break-even-Punkt eines Index-Call-Optionshandels ist der Basispreis zuzüglich der gezahlten Prämie. In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11. Auf jeder Ebene über 516 wird dieser Handel profitabel. Wenn der Indexstand bei Verfall 530 betrug, würde der Eigentümer dieser Call-Option es ausüben und von der anderen Seite 2500 Bargeld erhalten, oder (530 - 505) x 100. Weniger die ursprüngliche Prämie bezahlt Ein Gewinn von 1.400.